London (www.aktiencheck.de) - Chintan Joshi, Scott Sheridan und Duncan Farr, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie der Royal Bank of Scotland (ISIN GB00B7T77214/ WKN A1JXTD) weiterhin mit "reduce" ein.

Die Royal Bank of Scotland habe die Erwartungen im dritten Quartal zwar geschlagen, allerdings seien die Ergebnisse von geringer Qualität gewesen. Das Unternehmen habe im Berichtsquartal vor allem Fortschritte bei den Nicht-Kernaktivitäten erzielt. Das Management habe eine mögliche Dividendenausschüttung für 2014 angedeutet. Bei Nomura Equity Research habe man jedoch Bedenken, dass es noch länger dauern werde, bis die Anleger eine nennenswerte Dividende erhalten würden.

Infolge der vorgelegten Quartalszahlen habe man die bereinigten EPS-Prognosen für die Royal Bank of Scotland heraufgesetzt. Für 2012 erwarte man nun ein EPS von 26,4 Pence. Auf dieser Basis liege das KGV bei 10,6. Für 2013 und 2014 kalkuliere man mit einer EPS-Steigerung af 27,3 Pence bzw. 38,0 Pence. Das Kursziel für die Aktie werde von 2,60 GBP auf 2,70 GBP erhöht, damit bewege es sich allerdings unter dem aktuellen Kursniveau.

Die Analysten von Nomura Equity Research vergeben für die Aktie der Royal Bank of Scotland das Rating "reduce". (Analyse vom 05.11.2012) (06.11.2012/ac/a/a)



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