Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Der Analyst von Independent Research, Lars Lusebrink, rät nach wie vor zum Halten der McDonald's-Aktie (ISIN US5801351017/ WKN 856958).

McDonald's habe jüngst seine Zahlen für das dritte Quartal 2012 veröffentlicht. Diese hätten vor allem ergebnisseitig nicht überzeugen können und hätten beim operativen Ergebnis um 4% und beim EPS um 5% unter den Schätzungen der Analysten gelegen. Der Umsatz habe dagegen im Rahmen der Erwartungen gelegen. Die Analysten würden neben eines anhaltenden Margenrückgangs die deutliche Abschwächung der Umsatzdynamik negativ hervorheben.

Der Konzern habe keinen konkreten Ausblick für 2012 gegeben. Die Geschäftsführung rechne aber kurzfristig damit, dass die Umsatzentwicklung weiter unter Druck stehen dürfte.

Die Analysten hätten ihre EPS-Schätzung für 2012 und 2013 um jeweils 3% nach unten angepasst. Aufgrund des robusten und eher konservativen Geschäftsmodells und der weiteren zu erwartenden Aktienrückkäufe in Q4'2012 sollte der Aktienkurs nach unten aber gut abgesichert sein.

Bei einem von 97 auf 95 USD gesenkten Kursziel bestätigen die Analysten von Independent Research ihr "halten"-Votum für die McDonald's-Aktie. (Analyse vom 22.10.2012) (22.10.2012/ac/a/a)