Detmold (www.aktiencheck.de) - Die Experten vom "Frankfurter Tagesdienst" sehen für investierte Anleger keinen Grund, sich von der Position in der Aktie der Citigroup (ISIN US1729674242/ WKN A1H92V) voreilig zu trennen.

Die Ergebnisse zum dritten Quartal hätten die Erwartungen sichtbar übertroffen. Man habe einen Konzernerlös in Höhe von 14 Mrd. USD und einen Reingewinn von 468 Mio. USD verzeichnet. Das EPS habe demnach bei 0,15 USD und damit deutlich unter dem Vorjahresergebnis von 1,23 USD sowie der Konsensschätzung von 0,96 USD gelegen. Gegenüber dem Vorjahr seien sowohl der Erlös als auch der Reingewinn angehoben worden.

Wenn man die milliardenschweren Abschreibungen außen vor lasse, erscheine indes ein völlig anderes Bild. Dann stünden Einnahmen von 19,4 Mrd. USD sowie ein Nettogewinn von 3,3 Mrd. USD oder 1,06 USD je Aktie zu Buche. Alle drei Kennziffern würden die Erwartungen schlagen. Die Wertberichtigungen würden mit der als Bad Bank fungierenden Citi Holdings zusammenhängen.

Aus dem operativen Geschäft komme eine Reihe von positiven Wasserstandsmeldungen. Die Kreditkosten seien im Verlauf des dritten Quartals um ein Fünftel gesenkt worden. Im Privatkundengeschäft, das über die Tochter Citicorp abgewickelt werde, habe die Bank die Einnahmen um 5% erhöhen können. Auch das Hypotheken- und Kapitalmarktgeschäft sei besser als noch im Vorjahr ausgefallen.

Auch die negative, mit dem Ausstieg aus dem mit Morgan Stanley (ISIN US6174464486/ WKN 885836) betriebenen Joint Venture Morgan Stanley Smith Barney verbundene Belastung habe die Citigroup wie angekündigt in die Bilanz zum dritten Quartal gepackt. Morgan Stanley werde die Vermögensverwaltung bis zum Jahr 2015 völlig übernehmen und im Gegenzug 6,6 Mrd. USD an die Citigroup überweisen. Weil die Tochter bisher mit 11,3 Mrd. USD bilanziert worden sei, habe eine Wertberichtigung durchgeführt werden müssen. Diese habe einen Nachsteuerverlust von 2,9 Mrd. USD mit sich gebracht.

Der Titel der Citigroup habe ein herausragendes Jahr hinter sich. Die Aktie sei seit Anfang Januar um knapp 40% gestiegen. Zurzeit stünden die Zeichen gut, dass der Aufwärtstrend noch eine Weile Bestand habe.

Wer investiert ist, hat keinen Grund, sich von der Position in der Citigroup-Aktie voreilig zu trennen, so die Experten vom "Frankfurter Tagesdienst". (Ausgabe 159 vom 16.20.2012) (17.10.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.