Zürich (www.aktiencheck.de) - Luisa Hector, Analystin der Credit Suisse, stuft die Aktie von Bayer (ISIN DE000BAY0017/ WKN BAY001) unverändert mit "outperform" ein und bestätigt das Kursziel von 66,00 EUR.

Es werde davon ausgegangen, dass das Ergebnis des dritten Quartals vom weitergehenden Rollout von Xarelto geprägt sein dürfte. In der Diskussion stehen dürfte auch die nächste Welle an Produkten und die dafür nötigen Investitionen. Die Preise würden mit den steigenden Rohstoffkosten schritt halten. Die Beibehaltung der Umsätze und Gewinne im Material Science-Segment dürfte damit gelungen sein. Die Crop Science-Sparte zeige sich im dritten Quartal üblicherweise saisonal schwach.

Auf Grund positiver Währungseffekte seien die Gewinnschätzungen je Aktie für 2012 und 2013 um 1,4% sowie um 4% nach oben korrigiert worden.

Bayer Pharma verfüge gegenüber den EU-Konkurrenten in Bezug zum Umsatzvolumen über eine der stärksten Pipelines. Keine wesentlichen Patentabläufe würden drohen. Die starken Positionen in der Agrochemie und bei Spezialkunststoff sollten helfen, den Konglomeratsabschlag im Vergleich zur Peer Group weiter zu verringern.

Vor diesem Hintergrund lautet die Einschätzung der Analysten der Credit Suisse für die Bayer-Aktie weiterhin "outperform". (Analyse vom 10.10.12) (11.10.2012/ac/a/d)


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