Paris (www.aktiencheck.de) - Olivier Brochet und Tristan Sanson, Analysten von Exane BNP Paribas, stufen die Aktie von EADS (ISIN NL0000235190/ WKN 938914) unverändert mit "outperform" ein.

EADS und BAE Systems (ISIN GB0002634946/ WKN 866131) hätten ihre Gespräche über einen Zusammenschluss beendet. Die Nachricht habe für einen Schock gesorgt. Kommentatoren würden vor allem der deutschen Regierung die Schuld an dem Scheitern geben. Nach der gültigen Rechtslage müssten die beiden Unternehmen mindestens sechs Monate bis zu einem neuen Anlauf warten: BAE Systems wolle die Pläne bis zu einer geänderten Haltung der Regierung nicht wieder aufgreifen. Vor der Bundestagswahl im September 2013 sei dies unwahrscheinlich.

Es stelle sich nun die Frage, ob EADS-CEO Tom Enders weiter im Amt bleibe. Offiziell spreche die deutsche Regierung von einer Unterstützung des EADS-Managements. Zum Testfall werde aber wohl die Restrukturierung von Cassidian werden. EADS könnte nun neue Kostensenkungsziele bekannt geben.

Auf Grund der Vornahme eines Regierungsabschlags im Bewertungsmodell sinke das Kursziel von 42,00 auf 34,00 EUR. Der Titel bleibe aber ein werthaltiges Investment.

Die Einschätzung der Analysten von Exane BNP Paribas für die EADS-Aktie bleibt bei "outperform". (Analyse vom 11.10.12)
(11.10.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.