Paris (www.aktiencheck.de) - Richard Nguyen und Derric Marcon, Analysten der Société Générale, stufen die Aktie von SAP (ISIN DE0007164600/ WKN 716460) weiterhin mit "buy" ein.

SAP werde am 24. Oktober die Zahlen zum dritten Quartal veröffentlichen. Bei der Société Générale erwarte man im Software-Geschäft einen Lizenzumsatz von 971 Mio. EUR, was einem Zuwachs von 26% im Jahresvergleich entsprechen würde. Der HANA-Umsatz dürfte im Vorjahresvergleich um 180% auf 95 Mio. EUR angewachsen sein. Im ersten Halbjahr habe SAP im HANA-Geschäft einen Umsatz von 113 Mio. EUR generiert, womit 35% des Gesamtjahresziels erreicht worden seien. Insgesamt betrachtet sollte das Kerngeschäft von SAP im dritten Quartal an Zugkraft gewonnen haben. Das EPS sehe man bei 0,72 EUR (Konsensschätzung: 0,74 EUR).

Es sei davon auszugehen, dass das Management die Prognosen für das Gesamtjahr bestätigen werde. Bei der Société Générale erwarte man für 2012 ein bereinigtes EPS von 2,63 EUR (KGV: 20,9). Für 2013 und 2014 kalkuliere man mit einer EPS-Steigerung auf 3,09 EUR bzw. 3,60 EUR. Das 12-Monats-Kursziel werde von 56,00 EUR auf 64,00 EUR erhöht, entsprechend sehe man das Kurssteigerungspotenzial bei 16,4%.

Die Analysten der Société Générale vergeben für die Aktie von SAP das Rating "buy". (Analyse vom 10.10.2012) (10.10.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.