Zürich (www.aktiencheck.de) - Die schweizerische Julius Bär Gruppe AG (ISIN CH0102484968/ WKN A0YBDU) meldete am Dienstag, dass CEO Boris F.J. Collardi und CFO Dieter A. Enkelmann heute gegenüber Analysten und Investoren in London zusätzliche Informationen zur Akquisition des "International Wealth Management"-Geschäfts (IWM) vom US-Kreditinstitut Bank of America Corp. (ISIN US0605051046/ WKN 858388) außerhalb der USA und Japan präsentieren.

Wie aus einer Pressemitteilung hervorgeht, werden weitere Einzelheiten zum Transfer der Finanzberater und der verwalteten Vermögen von IWM an Julius Bär im Rahmen der Akquisition präsentiert. Dabei wird zwischen den verschiedenen Übertragungsarten unterschieden, u.a. dem Bankenverkauf in der Schweiz, Transfers von (bankfremden) rechtlichen Einheiten (z.B. Uruguay, Großbritannien, Spanien, Indien) und der Übertragung der Geschäftsaktivitäten (z.B. Hongkong, Singapur).

Ebenfalls präsentiert werden weitere Einzelheiten zu den Erwartungen von Julius Bär hinsichtlich des Transferzeitpunkts von Finanzberatern und der verwalteten Vermögen sowie den damit verbundenen finanziellen Auswirkungen für Julius Bär während der Integrationsphase. Diese Übertragungen beginnen nach dem Abschluss der Transaktion, der nun für das erste Quartal 2013 erwartet wird. Aufgrund der aktuellen Integrationsziele von Julius Bär sollten ca. 80 Prozent der erwarteten, zu erwerbenden verwalteten Vermögen bis Ende 2013 an Julius Bär ausgewiesen werden.

Schließlich wird Julius Bär Verbesserungsmaßnahmen zur Erreichung der angestrebten Rentabilität im Vergleich zur historischen Kostenbasis von IWM vorlegen. Dazu zählen u.a. eine deutliche Reduktion der allgemeinen Unternehmenskosten der früheren Bank of America und andere Kosten, die in der Struktur von Julius Bär künftig nicht erforderlich sind, Anpassungen der Middle- und Back-Office-Funktionen der kombinierten Gruppe sowie zusätzliche Vorteile, die aus der Nutzung weiterer Skaleneffekte resultieren. Mit diesen Maßnahmen strebt Julius Bär die Reduktion der gemeinsamen Mitarbeiterbasis (pro forma) von rund 5.700 an mehr als 50 Standorten um 15 bis 18 Prozent an. Es wird erwartet, dass das auf die Julius-Bär-Plattform transferierte IWM-Geschäft im Jahr 2015 eine implizite Cost/Income Ratio von rund 70 Prozent und eine auf adjustierter Gewinnbasis implizite Vorsteuergewinnmarge von ca. 25 Basispunkten (beide berechnet auf stand-alone Basis) aufweisen wird. Dabei geht man derzeit davon aus, dass der effektive Steuersatz für die kombinierte Julius Bär Gruppe zu diesem Zeitpunkt unter 16 Prozent zu liegen kommt (auf adjustierter Gewinnbasis).

Julius Bär erwartet, dass sich die Transaktion im Jahr 2014 zumindest neutral auf den Gewinn pro Aktie auswirken wird und strebt für 2015 einen Zuwachs des Gewinns pro Aktie von 15 Prozent an. Dieses Wachstumsziel basiert auf adjustiertem Konzerngewinn, d.h. abzüglich Kosten für die Transaktion, Integration und Restrukturierung sowie Abschreibungen auf Immateriellen Vermögenswerten im Zusammenhang mit Akquisitionen oder Veräußerungen. Des Weiteren basiert dieses Wachstumsziel auf dem Schlusskurs vor der Ankündigung der Transaktion am 13. August 2012, wobei die Berechnungen auf den angepeilten Kapitalkennzahlen basieren, und vergleicht es mit einem Szenario ohne diese Akquisition und dass die Julius Bär Gruppe bis Ende 2015 keine Aktienrückkäufe vornehmen wird.

Zudem präsentiert Julius Bär heute die Zahlen für die ersten acht Monate 2012. Per Ende August 2012 stiegen die verwalteten Vermögen der Julius Bär Gruppe auf ein neues Rekordhoch von 184 Mrd. Schweizer Franken (CHF). Dies entspricht einem Anstieg von 8 Prozent seit Ende 2011. Das Total der Kundenvermögen stieg um 7 Prozent auf 276 Mrd. CHF. Per Ende August betrug die BIZ-Gesamtkapitalquote der Gruppe 24,8 Prozent und die BIZ-Kernkapitalquote (Tier 1) 22,4 Prozent.

Die Aktie von Julius Baer notiert derzeit mit einem Plus von 0,37 Prozent bei 32,50 CHF. (09.10.2012/ac/n/a)