New York (www.aktiencheck.de) - Joseph Parkhill, Joseph Wyatt und Jane Zhao, Analysten von Morgan Stanley, stufen die Aktie von Nike (ISIN US6541061031/ WKN 866993) weiterhin mit "equal-weight" ein.

Nike werde das EPS für das erste Geschäftsquartal 2012/13 am 27. September nach Börsenschluss melden. Bei Morgan Stanley senke man die EPS-Prognose von 1,14 USD auf 1,12 USD, um die stärkere Werbeaktivität in China widerzuspiegeln. Für das Quartal prognostiziere man ein Umsatzwachstum von 7,6% und liege damit um 130 Basispunkte unter der Konsensschätzung. Ferner werde mit einem Rückgang der Bruttomarge um 100 Basispunkte gerechnet, während die operative Marge um 380 Basispunkte auf 11,3% zurückgehen dürfte.

Die jüngste Reise der Morgan Stanley-Analysten nach China habe ergeben, dass das chinesische Geschäft schwierig bleibe. Nike investiere in China mehr in Werbung als adidas (ISIN DE000A1EWWW0/ WKN A1EWWW), wobei Nike wohl etwas für die langfristige Gesundheit der Marke tun wolle. Die EPS-Prognose von Morgan Stanley für die Geschäftsjahre 2012/13 und 2013/14 werde mit 4,81 USD beibehalten bzw. von 5,15 USD auf 5,13 USD gesenkt. Für die Nike-Aktie lasse sich auf dieser Basis ein KGV von 18,8 bzw. 17,0 ermitteln.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Morgan Stanley an ihrem "equal-weight"-Rating für die Aktie von Nike fest. (Analyse vom 24.09.2012) (24.09.2012/ac/a/a)

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