Paris (www.aktiencheck.de) - Thierry Cota und Ottavio Adorisio, Analysten der Société Générale, bewerten die Aktie von Swisscom (ISIN CH0008742519/ WKN 916234) mit "buy".

Die Entwicklung von Swisscom im zweiten Quartal habe das überlegene Profil unter den europäischen Telekommunikationsunternehmen bestätigt. Das Unternehmen habe den Umsatz und das EBITDA des schweizerischen Geschäfts stabil gehalten, indem die richtige Balance zwischen dem Druck auf den Durchschnittsumsatz pro Kunde und dem Wachstum der Kundenbasis gefunden worden sei. Der Marktanteil in der Schweiz liege im europäischen Vergleich mit 62% im Mobilfunkbereich und 55% im Breitbandbereich in der Spitzengruppe.

Nach Ansicht der Société Générale sei Swisscom das einzige europäische Telekommunikationsunternehmen mit einem defensiven Profil. Die im Vergleich mit den Peers niedrigere Bewertung schaffe ein attraktives Chance-Risiko-Profil. Auf Basis der EPS-Prognose für die Jahre 2012 und 2013 von 34,05 CHF und 32,44 CHF werde die Swisscom-Aktie bei einem KGV von 11,6 bzw. 12,2 gehandelt. Das Kursziel des Wertpapiers hebe man auf Sicht von zwölf Monaten von 420,00 CHF auf 440,00 CHF an.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Analysten der Société Générale für die Aktie von Swisscom "buy". (Analyse vom 29.08.12) (29.08.2012/ac/a/a)

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