Wolfratshausen (www.aktiencheck.de) - Die Experten vom "Smart Investor" halten die Aktie von Fresenius Medical Care (FMC) (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) für haltenswert.

Für den Dialyse-Spezialisten FMC bleibe Nordamerika der Wachstumsmotor. Während dort die Erlöse im zweiten Quartal um 14% angezogen hätten, würden sie im Rest der Weit stagnieren. Letzteres sei jedoch auch durch die Schwäche des Euro zu erklären. Bei konstanten Wechselkursen hätte sich immerhin ein Plus von 11% ergeben. Rückläufige Kosten und eine höhere Vergütung je Dialyse-Patient hätten das EBIT um 16% auf 589 Mio. USD anwachsen lassen.

Unter Berücksichtigung eines Finanzgewinns sei der Reingewinn im zweiten Quartal um 11% auf 289 Mio. USD geklettert. Damit sei es FMC abermals gelungen, die Konsensschätzungen zu übertreffen. Beim Ausblick habe sich der Konzern ebenfalls optimistisch gezeigt. Ziel bleibe es, im Gesamtjahr einen Umsatz von rund 14 Mrd. USD (Vj.: 12,8 Mrd. USD) zu erwirtschaften. Den Überschuss erwarte FMC bei 1,14 Mrd. USD. Vor allem das Ergebnisziel scheine jedoch konservativ formuliert zu sein, und so könnte eine Prognoseanhebung in den nächsten Monaten folgen.

In ihrem Kommentar verweisen die Experten vom "Smart Investor" darauf, dass das defensive Geschäftsmodell von FMC in diesen Zeiten für viele Anleger ein, mit einem KGV von 19 aber bereits gut bezahlter, sicherer Hafen und damit die Aktie haltenswert ist. (Ausgabe 9) (28.08.2012/ac/a/d)

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