Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Stefan Bongardt, Analyst von Independent Research, bestätigt seine Kaufempfehlung für die Aktie der INDUS Holding (ISIN DE0006200108/ WKN 620010).

Bei den am 30.08. zu veröffentlichenden Zahlen für das zweite Quartal würden die Analysten die Umsätze bei 283 Mio. EUR und damit auf Vorjahresniveau erwarten. Beim EBIT sähen sie einen Wert von 27,9 Mio. EUR, der somit um 13% unterhalb des Vorjahresniveaus liegen sollte. Insofern sollte die EBIT-Marge mit 9,9% in Q2 2012 deutlich gegenüber dem Vorjahr zurückgehen.

Das Management habe auf der letzten Hauptversammlung (03.07.) den 2012er Ausblick bestätigt, wonach der Umsatz mehr als 1 Mrd. EUR und die EBIT-Marge 10% betragen solle.

Die Analysten würden im Zuge ihrer Schätzungen davon ausgehen, dass es bei der Personalaufwandsquote in Q2 2012 eine moderate Verbesserung gegenüber dem Q1 2012 geben werde. Eine Veränderung der Personalaufwandsquote um einen Prozentpunkt sei einer Belastung/Entlastung des EBIT von rund 5 Mio. EUR gleichzusetzen. Zudem sollten sich die angekündigten Sachinvestitionen von rund 60 Mio. EUR niederschlagen.

Nach dem zuletzt deutlichen Kursrückgang liegt das 2013er KGV von 6,9 nach Ansicht der Analysten von Independent Research auf einem sehr niedrigen Niveau und sie votieren für die Aktie der INDUS Holding bei einem unverändertem Kursziel von 26,50 EUR weiterhin mit "kaufen". (Analyse vom 28.08.2012) (28.08.2012/ac/a/nw)