London (www.aktiencheck.de) - Martin Brunninger und Chris Cooper, Analysten von Nomura Equity Research, stufen die Aktie von RHÖN-KLINIKUM (ISIN DE0007042301/ WKN 704230) von "buy" auf "neutral" herab.

Obwohl man die Aufteilung von RHÖN-KLINIKUM unter größeren Krankenhausbetreibern im Laufe der Zeit erwarte, halte man einen neuen Übernahmeversuch durch Fresenius (ISIN DE0005785604/ WKN 578560) Ende August für sehr unwahrscheinlich. Da der Markt einen baldigen, neuen Übernahmeversuch erwarte, rate man bei Nomura Equity Research dazu, Gewinne in der RHÖN-KLINIKUM-Aktie mitzunehmen. Angesichts der Kompliziertheit des Übernahmethemas ergäben die Übernahmespekulationen nur begrenzt Sinn.

Die verbleibenden Aktionäre wie Asklepios und Braun dürften ihre Anteile an RHÖN-KLINIKUM nicht für weniger als 22,50 EUR je Stück verkaufen. Demgegenüber halte man ein Übernahmeangebot von mehr als 22,50 EUR je Aktie bei Nomura Equity Research nicht für sinnvoll. Die EPS-Prognose für RHÖN-KLINIKUM verbleibe bei 0,85 EUR (2012) bzw. 1,11 EUR (2013). Auf dieser Basis ergebe sich für die Aktie ein KGV von 21,4 bzw. 16,5. Das Kursziel des Wertpapiers werde auf Sicht von zwölf Monaten von 21,00 EUR auf 16,50 EUR gesenkt.

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von Nomura Equity Research nun das Rating "neutral" für die Aktie von RHÖN-KLINIKUM. (Analyse vom 22.08.12) (22.08.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.