London (www.aktiencheck.de) - Ash Lazenby, Analyst von Liberum Capital, stuft die Aktie von Glencore (ISIN JE00B4T3BW64/ WKN A1JAGV) unverändert mit "buy" ein.

Der im ersten Halbjahr erzielte Nettogewinn vor Sonderfaktoren habe die Erwartungen um 6% übertroffen. Eine solide Entwicklung in der Handelssparte glätte das Gewinnprofil des Unternehmens.

Unter Herausrechnung der Beiträge von Xstrata (ISIN GB0031411001/ WKN 552834) sei das EBIT in den ersten sechs Monaten um 23% gefallen. Im Vergleich zu den Wettbewerbern sei dies das beste Ergebnis, da diese deutlich stärkere Einbußen hätten hinnehmen müssen.

Das Risiko eines Scheiterns des Zusammenschlusses mit Xstrata bleibe hoch. Die Glencore-Aktie dürfte in diesem Fall eine Outperformance zeigen. Ein Investment in Glencore werde der Xstrata-Aktie vorgezogen.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Liberum Capital die Aktie von Glencore weiterhin zum Kauf. (Analyse vom 21.08.12) (21.08.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.