Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Christoph Schöndube, Analyst von Independent Research, bestätigt seine "halten"-Empfehlung für die Aktie von Pfizer (ISIN US7170811035/ WKN 852009).

Die beiden Pharmaunternehmen Pfizer und AstraZeneca (ISIN GB0009895292/ WKN 886455) würden in Zukunft enger zusammenarbeiten. Es sei vereinbart worden, dass Pfizer ab 2014 eine rezeptfreie Version des AstraZeneca-Blockbusters "Nexium" vertreiben dürfe. Das als eines der weltweit umsatzstärksten Medikamente geltende "Nexium" werde zur Behandlung von Magen- und Zwölffingerdarmgeschwüren eingesetzt, dessen Erlös in 2011 auf 4,4 Mrd. USD gelegen habe. AstraZeneca werde 2014 das Exklusivrecht für das Medikament auf dem US-Markt verlieren.

Pfizer sei bereit, für die Übernahme der weltweiten exklusiven Vertriebsrechte im Voraus 250 Mio. USD zu zahlen. Zudem solle AstraZeneca weitere Meilenstein- und Lizenzzahlungen im Rahmen der Vereinbarung erhalten. Zugleich solle geprüft werden, ob man eine strategische Partnerschaft zum Vertrieb weiterer rezeptfreier AstraZeneca-Medikamente eingehen solle.

Auf Basis der Vereinbarung habe das Pfizer-Management die Guidance für das laufende Geschäftsjahr gesenkt. Für das EPS 2012 sehe man einen Betrag zwischen 1,21 und 1,36 USD, zuvor seien noch 1,23 bis 1,38 USD kommuniziert worden. Die Analysten sähen sich nicht zur Änderung ihrer Prognosen veranlasst und würden die EPS-Schätzung 2012e bei 1,33 USD belassen. Auch das Kursziel für den Anteilsschein lasse man unverändert bei 26 USD.

Da aus ihrer Sicht den Fortschritten beim Konzernumbau weiterhin die aktuellen Probleme (u.a. zunehmender generischer Wettbewerb) gegenüber stehen, belassen die Analysten von Independent Research ihre Einschätzung für die Pfizer-Aktie auf "halten". (Analyse vom 20.08.2012) (20.08.2012/ac/a/a)