London (www.aktiencheck.de) - Fred Lucas, Analyst von J.P. Morgan Cazenove, stuft die Aktie von BP (ISIN GB0007980591/ WKN 850517) unverändert mit "overweight" ein.

Nach dem deutlichen Verfehlen der Erwartungen im zweiten Quartal sei die EPS-Schätzung für 2012 um 12% auf 55 GBp gesenkt worden. Mit einem im ersten Halbjahr erzielten Gewinn je Aktie 28,3 GBp sei BP 47% hinter der Konsensprognose zurückgeblieben.

Das Kursziel werde von 600,00 auf 550,00 GBp gekürzt, was ein Aufwärtspotenzial für den Titel von 20% impliziere. Damit sei höheren Annahmen bezüglich der Macondo-Verpflichtungen sowie einem geringeren Wert der nordamerikanischen Gas-Assets Rechnung getragen worden. Der Abschlag gegenüber dem von 800,00 auf 775,00 GBp reduzierten SOTP-Wert sei im Modell von 25% auf 30% erhöht worden. Die Bedenken bezüglich einer effektiven Kapitalverteilung hätten zugenommen.

Angesichts der positiven Sektoreinschätzung unter der niedrigeren Bewertung der BP-Aktie werde ungeachtet der schwachen Gewinnkraft an der positiven Einschätzung für den Titel festgehalten. Auf Sicht von zwei bis drei Wochen scheine eine Einigung mit dem US-Justizministerium möglich zu sein. Weitere Fortschritte beim Verkauf von Beteiligungen könnten dem Aktienkurs ebenfalls Impulse geben.

Vor diesem Hintergrund bestätigen die Analysten von J.P. Morgan Cazenove ihr Votum "overweight" für die BP-Aktie. (Analyse vom 16.08.12)
(20.08.2012/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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