Vancouver (www.aktiencheck.de) - Peter Mallin-Jones, Tim Dudley und Jeremy Dibb, Analysten von Canaccord Genuity, stufen die Aktie von Rio Tinto (ISIN GB0007188757/ WKN 852147) unverändert mit "buy" ein.

Die Ausweitung des Eisenerz-Aktivitäten sollte Rio Tinto ein stärkeres gewinnträchtiges Geschäft bescheren. Zusammen mit der Oyu Tolgoi-Entwicklung und einer stärkeren Wertigkeit bei Escondida dürfte das EBITDA von 2012 bis 2015 trotz der Erwartung langsam sinkender Metallpreise um 40% steigen.

Um den Halbjahresergebnis Rechnung zu tragen, sei die EBITDA-Schätzung für 2012 auf 19,57 Mrd. USD reduziert worden. Das 12-Monats-Kursziel werde von 4.080,00 auf 4.050,00 GBp zurückgesetzt. Die Margen dürften in 2012 und 2013 nicht an das in 2014 erwartete Spitzenniveau heranreichen.

Die kurzfristige Rallye bei Eisenerz dürfte den Aktienkurs weiter nach oben treiben. Mittelfristig würden der Betriebsbeginn der Oyu Tolgi-Kupfermine und die Übernahme eines größeren Anteils an den Richard Bay Mineral Sands-Assets das Produktionsvolumen wahrscheinlich erhöhen.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Canaccord Genuity die Rio Tinto-Aktie weiterhin zum Kauf. (Analyse vom 13.08.12) (15.08.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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