Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Philipp Häßler, Analyst der equinet AG, stuft die Aktie der Hannover Rück (ISIN DE0008402215/ WKN 840221) unverändert mit "accumulate" ein.

Im Zuge einer Erhöhung der Gewinnerwartungen werde das Kursziel von 50,00 auf 53,00 EUR heraufgesetzt. Die Schätzungen zum Ergebnis je Aktie seien für 2012 von 5,84 auf 6,21 EUR nach oben korrigiert worden und für 2014 von 6,15 auf 6,53 EUR. Dies beruhe vor allem auf gesenkten Annahmen zur Steuerquote.

Bezüglich der Dürre in den USA habe die Hannover Rück keine Rückstellungen getroffen. Im dritten Quartal rechne das Management mit keinem signifikanten Einfluss.

Bei den Juli-Vertragserneuerungen seien durchschnittliche Preiserhöhungen von 4% durchgesetzt worden. Im Vergleich zur Munich Re (ISIN DE0008430026/ WKN 843002) sei dies ein solides Ergebnis. Auf Grund der rückläufigen Zinsen dürfte der Nettoeffekt aber relativ begrenzt ausfallen.

Die Kursrückgänge vom Freitag seien nicht gerechtfertigt. Der Anstieg des verwalteten Vermögens sollte den Großteil des negativen Einflusses durch sinkende Zinsen auffangen. Zudem sei die Hannover Rück in Anleihen der PIIGS-Staaten fast gar nicht engagiert.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der equinet AG die Hannover Rück-Aktie weiterhin zu akkumulieren. (Analyse vom 14.08.2012) (14.08.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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