Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Stefan Bongardt, Analyst von Independent Research, rät bei seiner Ersteinschätzung der Aktie von Deutsche Wohnen (ISIN DE000A0HN5C6/ WKN A0HN5C) zum Verkauf des Papiers.

Das für das erste Halbjahr 2012 kommunizierte Nettoergebnis von 36,9 Mio. EUR habe ebenso im Rahmen der Markterwartungen gelegen, wie die robuste Ergebnisentwicklung im Kernsegment Wohnungsbewirtschaftung. Das Segmentergebnis von 86,6 Mio. EUR sei auf höhere Vertragsmieten zurückzuführen. Der NAV je Aktie habe zum 30.06.2012 bei 11,48 EUR gelegen.

Das Management habe die Unternehmensziele für 2012 mit Blick auf die solide operative Entwicklung im ersten Halbjahr angehoben. Demnach würden die Funds from Operations (FFO; vor Verkauf) in einer Bandbreite von 60 Mio. EUR bis 65 Mio. EUR gesehen.

In ihrer Einschätzung würden die Analysten ein EPS für 2012e von 0,47 EUR und ein EPS 2013e von 0,58 EUR erwarten. Ihre Dividendenprognose für 2012 liege bei 0,20 EUR je Aktie und für 2013 bei 0,25 EUR je Aktie.

Die Analysten von Independent Research nehmen die Coverage für die Aktie von Deutsche Wohnen mit der Empfehlung "verkaufen" auf. Das Kursziel auf Basis der NAV-Bewertung liege bei 13 EUR. (Analyse vom 13.08.2012) (14.08.2012/ac/a/d)