London (www.aktiencheck.de) - Michael Huttner und Akhil Mittal, Analysten von J.P. Morgan Cazenove, stufen die Aktie der Hannover Rück (ISIN DE0008402215/ WKN 840221) unverändert mit "neutral" ein und bestätigen das Kursziel von 46,20 EUR.

Die Aussagen in der Telefonkonferenz hätten für eine positive Überraschung gesorgt. Das Management habe im Hinblick auf den Trend beim operativen Gewinn im Gesamtjahr eher die Entwicklung in den ersten sechs Monaten im Auge als den Q2-Bericht isoliert. Die JP Morgan-Prognose zum Nettogewinn in 2012 von 807 Mio. EUR liege damit in Reichweite. Die Konsensschätzung belaufe sich dagegen nur auf 754 Mio. EUR.

Zudem sei wegen der starken Kapitalposition eine mögliche Anhebung der Ausschüttungsquote in Aussicht gestellt worden. Falls die Hannover Rück 40% des Gewinns ausschütte, könnte auf Basis der EPS-Schätzung von 6,69 EUR eine Dividende von 2,67 EUR gezahlt werden.

Die Nettogewinnprognose für 2013 von 756 Mio. EUR werde beibehalten.

Die Analysten von J.P. Morgan Cazenove bestätigen ihr Votum "neutral" für die Hannover Rück-Aktie. (Analyse vom 13.08.12) (13.08.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen gehörte einem Konsortium an, das die innerhalb von fünf Jahren zeitlich letzte Emission von Wertpapieren der Gesellschaft übernommen hat. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.