Hannover (www.aktiencheck.de) - Der Analyst der Nord LB, Frank Schwope, rät nach wie vor zum Kauf der Rheinmetall-Aktie (ISIN DE0007030009/ WKN 703000).

In der ersten Jahreshälfte 2012 habe der Konzern den Umsatz um 8,6% auf 2,253 Mrd. Euro ausweiten können. Dabei sei das Wachstum sowohl von der Defence- als auch von der Automotive-Sparte getragen worden. Das EBIT habe bei 127 Mio. Euro stagniert, was in der rückläufigen Ergebnisentwicklung der Defence-Sparte begründet liege. Das Ergebnis nach Steuern und Anteilen Dritter habe um 15,1% auf 84 Mio. Euro zugelegt und der Gewinn je Aktie sei mit 2,20 Euro ausgewiesen worden. Bei den Auftragseingängen sei es gg. VJ zu einem Plus um 16,8% auf 2,351 Mrd. Euro gekommen, während der Auftragsbestand um 2,5% auf 4,969 Mrd. Euro gesunken sei.

Die Unternehmensführung habe den Ausblick für das Gesamtjahr 2012 bekräftigt. Dieser sehe weiterhin einen Umsatz von rund 4,9 Mrd. Euro sowie ein EBIT auf dem Rekordniveau des Vorjahres vor. Bereits Ende Juni habe das Management bekannt gegeben, dass der für die Automotive-Sparte geplante Börsengang "nicht mehr vor der Sommerpause" durchgeführt werde.

Den abgesagten Börsengang würden die Analysten nicht negativ werten, zumal der Automotive-Bereich im Gegensatz zur Defence-Sparte auch das Ergebnis habe steigern können. Ihrer Meinung nach könnte der Rheinmetall-Konzern auf zwei Säulen besser stehen als nur auf einer.

Angesichts der recht moderaten Bewertung (KGV 2013: 6,7) bestätigen die Analysten der Nord LB das Anlageurteil "kaufen" für die Rheinmetall-Aktie. Das Kursziel werde von 51 Euro auf 46 Euro gesenkt. (Analyse vom 13.08.2012) (13.08.2012/ac/a/d)