Hannover (www.aktiencheck.de) - Holger Fechner, Analyst der Nord LB, ändert seine Einschätzung für die Aktie von RHÖN-KLINIKUM (ISIN DE0007042301/ WKN 704230) von "under Review" auf "kaufen".

Bei der Vorstellung des Berichtes für das erste Halbjahr seien Überraschungen aufgrund der vorherigen Gewinnwarnung ausgeblieben. De Konzerngewinn habe im ersten Halbjahr einen Wert von 50,1 Mio. EUR erreicht. Beim Umsatz sei eine Steigerung von 8,7% auf 708 Mio. EUR festzustellen. Das EBIT sei in Q2 2012 um 45,3% auf 28,3 Mio. EUR zurückgegangen. Hier seien Kosten (Beratungsaufwendungen) für das Übernahmeangebot von Fresenius (ISIN DE0005785604/ WKN 578560) einzurechnen gewesen.

Die Unternehmensführung zeige sich trotz der Belastungsfaktoren für das zweite Halbjahr "vorsichtig optimistisch". Unter Berücksichtigung von HSK solle der Umsatz für das GJ 2012 unverändert auf 2,85 Mrd. EUR (+/- 2,5%) gesteigert werden. Das EBITDA solle 315 Mio. EUR (+/- 5%) betragen und der Konzerngewinn 117 Mio. EUR (+/- 5%) erreichen.

Nachdem die veröffentlichten Zahlen keine Überraschungen geboten hätten, sähen die Analysten die zukünftige Entwicklung in Abhängigkeit vom Ausgang im Ringen um die Mehrheit beim Klinikkonzern. Wenngleich sich eine schnelle Lösung in Form einer Komplettübernahme noch nicht abzeichne, stütze die weiter vorhandene Übernahmefantasie den Kurs des Anteilsscheins. Zudem würden sie dem Konzern eine Schlüsselposition für eine mögliche Konsolidierung im Krankenhausmarkt zurechnen, womit das Papier entsprechend wertvoll für den Übernehmer sei.

Die Analysten der Nord LB empfehlen für die RHÖN-KLINIKUM-Aktie nach "under Review" nun "kaufen" mit einem Kursziel von 21,50 EUR. (Analyse vom 09.08.2012) (10.08.2012/ac/a/d)