Mailand (www.aktiencheck.de) - Luigi Tramontana, Analyst der Banca Akros, stuft die Aktie von UniCredit (ISIN IT0004781412/ WKN A1JRZM) unverändert mit "hold" ein.

Der Bericht zum zweiten Quartal sei wegen deutlich umfangreicherer Kredit-Impairments schwächer ausgefallen als angenommen. Die operative Entwicklung habe dagegen positiv überrascht. Der operative Gewinn auf Bruttobasis sei nur um 1% auf 2,5 Mrd. EUR gefallen und habe damit 9,5% über der Schätzung gelegen. Die Kapitalposition sei stark geblieben.

In der Telefonkonferenz habe der CEO die gestiegenen Kredit-Impairments und die Risikokosten vor allem mit dem Italien-Geschäft begründet. Die Äußerungen bezüglich der Kreditqualität hätten für keine Beruhigung gesorgt. Die Kerneinnahmen würden schwach bleiben.

Im Zuge einer Kürzung der Gewinnschätzungen werde das Kursziel von 3,30 auf 3,10 EUR nach unten gesetzt.

Die Analysten der Banca Akros empfehlen die Aktie von UniCredit weiterhin zu halten. (Analyse vom 06.08.12) (07.08.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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