Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Der Analyst von Independent Research, Zafer Rüzgar, rät in seiner Ersteinschätzung zum Halten der Vossloh-Aktie (ISIN DE0007667107/ WKN 766710).

Die Zahlen für das zweite Quartal 2012 seien erneut enttäuschend ausgefallen. Obwohl der Umsatz um 4,5% gg. Vj gesteigert worden sei, sei es auf operativer Ergebnisebene zu deutlichen Einbußen gekommen. Dies liege vor allem in dem unverändert rückläufigen Rail Infrastructure-Bereich begründet. Hier sei es zu Verlusten gekommen, die nicht durch den margenschwachen Transportation-Bereich hätten ausgeglichen werden können. Aufgrund der wirtschaftlichen Abhängigkeit seien auch die Zielvorgaben für 2012 eher mit Unsicherheit behaftet. Die Guidance sehe einen Umsatz zwischen 1,25 und 1,30 Mrd. Euro, ein EBIT zwischen 100 und 110 Mio. Euro sowie einen Konzernüberschuss von 55 bis 60 Mio. Euro vor.

Vor diesem Hintergrund seien Impulse für die Aktie aktuell nur durch weitere Anteilaufstockungen durch den Großaktionär Thiele zu erwarten.

Daher nehmen die Analysten von Independent Research die Coverage für die Vossloh-Aktie bei einem Kursziel von 75 Euro mit "halten" auf. (Analyse vom 03.08.2012) (06.08.2012/ac/a/d)