London (www.aktiencheck.de) - Amir Rozwadowski und Guo Shou, Analysten von Barclays, stufen die Aktie von Trina Solar (ISIN US89628E1047/ WKN A0LF3P) weiterhin mit "equal-weight" ein.

Trina Solar habe in einer Vorankündigung den Absatzausblick für das zweite Quartal von 500 MW bis 520 MW auf nun 390 MW bis 420 MW reduziert. Dies sei auf die stagnierende US-Nachfrage zurückzuführen. Diese Absatzschwäche sei angesichts der vielen Datenpunkte, welche eine gesunde Nachfrage angedeutet hätten, überraschend. Das Trina Solar-Management habe das Absatzziel für 2012 mit 2,0 GW bis 2,1 GW beibehalten.

Darüber hinaus beeinträchtige die Preisentwicklung die Margen. Trina Solar sehe die Bruttomarge im zweiten Quartal bei ca. 7% bis 9%, nach bislang 10%. Obwohl dies angesichts des Preisdrucks wenig überrasche, sehe man bei Barclays darin ein weiteres Zeichen für die begrenzte Transparenz der Margenentwicklung. Man habe die EPS-Prognose für die Jahre 2012 und 2013 von -1,18 USD auf -1,32 USD und von -0,04 USD auf -0,10 USD gesenkt. Die Umsatzschätzung werde von 1,7 Mrd. USD auf 1,6 Mrd. USD bzw. von 1,9 Mrd. USD auf 1,8 Mrd. USD zurückgenommen. Das Kursziel für die Trina Solar-Aktie verbleibe bei einem Horizont von zwölf Monaten bei 5,00 USD.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Barclays an ihrem "equal-weight"-Rating für die Aktie von Trina Solar fest. (Analyse vom 31.07.12) (01.08.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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