Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Martin Roediger, Analyst von Cheuvreux, stuft die Aktie von BASF (ISIN DE000BASF111/ WKN BASF11) unverändert mit "outperform" ein.

Der Gewinn je Aktie des zweiten Quartals habe lediglich den Erwartungen entsprochen. Das EBIT habe dagegen angetrieben von einem sehr starken Öl & Gas-Geschäft die Prognose um 8% übertroffen. Wegen der hohen Besteuerung mache sich dies aber auf der Netto-Ebene kaum bemerkbar. Die Struktur des Quartalsberichts könne insofern nicht als attraktiv bezeichnet werden.

BASF habe bislang die Hoffnung auf eine Erholung im zweiten Halbjahr zum Ausdruck gebracht. Auf Grund der stark gestiegenen konjunkturellen Unsicherheit rechne BASF nur noch mit einem stabilen Volumen in den vier Chemie-Sparten.

Die EPS-Schätzungen seien daher für den Zeitraum 2012 bis 2014 um 2 bis 3% nach unten korrigiert worden. Bei den Konsenserwartungen dürfte es ebenfalls noch zu Abwärtskorrekturen kommen. Das Kursziel werde von 71,00 auf 68,00 EUR gekürzt. Der Titel biete damit immer noch ein Aufwärtspotenzial von 22%.

Das Votum der Analysten von Cheuvreux für die BASF-Aktie lautet weiterhin "outperform". (Analyse vom 27.07.12) (27.07.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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