Zürich (www.aktiencheck.de) - Marcus Bäumer und Martin Wales, Analysten der UBS, stufen die Aktie von Fresenius (ISIN DE0005785604/ WKN 578560) unverändert mit "buy" ein.

Fresenius dürfte im zweiten Quartal einen Umsatzanstieg von 19% auf 4,817 Mrd. EUR verzeichnen und einen Zuwachs beim EBITDA von 20% auf 946 Mio. EUR. Das bereinigte Ergebnis je Aktie dürfte 10% auf 1,34 EUR zulegen. Die Kosten für das RHÖN-KLINIKUM-Angebot könnten belasten. Auf Grund der Kapitalerhöhung sei eine Verbesserung der Nettoverschuldung auf 9,9 Mrd. EUR zu erwarten.

Die jüngsten Kommentare würden darauf hindeuten, dass es immer noch eine Chance für eine erneute Offerte für RHÖN-KLINIKUM gebe. Allerdings könnte sich das Vorhaben deutlich schwieriger gestalten als es auf den ersten Blick scheine. Die Bilanz könnte dadurch etwas angespannt werden. Am Beispiel der Fenwal-Übernahme werde deutlich, dass es bei Fresenius in allen Feldern zu ergänzenden Zukäufen kommen könnte.

Auf Grund erhöhter Kabi-Prognosen und eines höheren Aktienkurses von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) werde das 12-Monats-Kursziel von 90,00 auf 93,00 EUR heraufgesetzt.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der UBS bei ihrer Empfehlung die Fresenius-Aktie zu kaufen. (Analyse vom 26.07.12) (26.07.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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