London (www.aktiencheck.de) - David Adlington, Analyst von J.P. Morgan Cazenove, stuft die Aktie von Fresenius (ISIN DE0005785604/ WKN 578560) unverändert mit "overweight" ein.

Die Fenwal-Übernahme mache Sinn. Ein Kaufpreis sei zwar nicht genannt worden, aber Reuters habe von einer Summe von 1,1 Mrd. USD berichtet. Mittelfristig wolle Fresenius Kostensynergien von 60 Mio. EUR erzielen. Auch gewisse Umsatzsynergien würden erwartet.

Bezüglich RHÖN-KLINIKUM (ISIN DE0007042301/ WKN 704230) habe das Management davon gesprochen, dass der Fenwal-Deal unabhängig zu betrachten sei. Gleichwohl sei bestätigt worden, dass weiterhin Interesse bestehe und die Optionen geprüft würden.

Die Guidance für das Gesamtjahr sei schon zwei Mal nach oben revidiert worden, sehe aber immer noch konservativ aus. Größere Übernahmen wie die von Fenwal würden eine Anhebung der mittelfristigen Planungen notwendig machen. Das Unternehmen könnte Erlöse von zumindest 6 Mrd. EUR und ein EBIT von mehr als 1,1 Mrd. EUR avisieren.

Das Votum der Analysten von J.P. Morgan Cazenove für die Fresenius-Aktie lautet weiterhin "overweight". (Analyse vom 24.07.12) (26.07.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.