Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Gordon Schönell, Analyst vom Bankhaus Lampe, bewertet die Aktie von Dürr (ISIN DE0005565204/ WKN 556520) nach wie vor mit dem Votum "kaufen".

Die Dürr AG werde am 1. August die Zahlen zum zweiten Quartal vorlegen. Den Auftragseingang würden die Analysten in Q2 mit 681 Mio. Euro auf dem Niveau vom Q1/2012 (679 Mio. Euro) sehen. Es gebe für sie, trotz abschwächender Konjunktur, bisher keine Anzeichen, dass der Capex-Cycle der OEM's im Begriff sei, sich jetzt abzuschwächen.

Die Umsätze und auch das EBIT sollten über dem Q1-Niveau gelegen haben. Die Auftragseingänge seien zuletzt stetig angestiegen, das Auftragsbuch sei gegen Ende des Q1 mit 2,25 Mrd. Euro prall gefüllt gewesen. Da die Analysten eine Book-to-Bill-Ratio von rund 1,1x erwarten würden, sollte das Auftragsbuch weiter angestiegen sein und sich gegen Ende des Q2 auf rund 2,3 Mrd. Euro belaufen.

Bereits am 21.Juni habe der Vorstand erwartungsgemäß die Guidance für das laufende Geschäftsjahr angehoben. Insofern sei knapp einen Monat später mit einer Bestätigung der Guidance zu rechnen. Die Guidance lautet: der Auftragseingang ca. 2,5 Mrd. Euro, der Umsatz ca. 2,3 Mrd. Euro und die EBIT-Marge von 6,5% bis 7,0%.

Die Analysten würden derzeit davon ausgehen, dass diese formulierten Ziele durchaus noch übertroffen werden könnten. Sie würden einen Umsatz von 2,4 Mrd. Euro (Konsens: 2,3 Mrd. Euro) sowie ein EBIT von 172 Mio. Euro (Konsens: 150 Mio. Euro) erwarten.

Die Analysten vom Bankhaus Lampe bestätigen ihre Anlageempfehlung "kaufen" sowie das Kursziel von 76,00 Euro für die Dürr-Aktie. (Analyse vom 24.07.2012) (24.07.2012/ac/a/d)
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