Zürich (www.aktiencheck.de) - Andy Schnyder, Analyst von Vontobel Research, stuft die ALSO-Actebis-Aktie (ISIN CH0024590272/ WKN A0JJW1) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" nach wie vor mit dem Votum "hold" ein.

Nach guten Ergebnissen im ersten Quartal 2012 leide nun auch das Unternehmen unter den gesunkenen Verbraucherausgaben. Weiterer Rückgang von 5,8%, aber das zweite Quartal sei immer schwächer Marge von 1,7% knapp unter erstem Quartal, entspreche aber den Schätzungen der Analysten: EBITDA habe EUR 49,4 Mio. (+10% im Vorjahresvergleich) trotz schwächerer Umsätze betragen, Synergien würden sich allmählich auszahlen. Dies sei positiv und sollte das Vertrauen in mittelfristige Ziele stärken.

Heute Morgen hätten die Analysten mit der Geschäftsleitung gesprochen: Apple (ISIN US0378331005/ WKN 865985) werde allmählich positive Auswirkungen auf Umsatz und Reingewinn im zweiten Halbjahr zeigen. Ein weiteres Geschäft mit Samsung (ISIN US7960502018/ WKN 881823; VZ) (Tablets, Mobiltelefone) sei angekündigt worden (positiv).

Der Reingewinn im Gesamtjahr 2012 liege bei EUR 37 bis 43 Mio. (VontE: das Gesamtjahr 2012 EUR 38 Mio.), was erreicht werden könne, da das Vertrauen in die Prognosen gestiegen sei, als man die Ziele für das Gesamtjahr 2011 erreicht habe. Zudem bestätige Apple die langfristige Prognose von EUR 120 bis 130 Mio. Dies seien erfreuliche Nachrichten. Den nächsten Kursimpuls könnten die Ergebnisse für das dritte Quartal 2012 am 22. Oktober 2012 (=) liefern.

Der Umsatz und die Rentabilität seien mehr oder weniger wie erwartet ausgefallen. Die Anlagebeurteilung der Analysten bleibe unverändert, sie würden nur geringfügige Anpassungen ihrer Schätzungen vornehmen.

Die Analysten von Vontobel Research bestätigen vorerst das "hold"-Rating und ihr Kursziel von CHF 50,00 für die ALSO-Actebis-Aktie. (Analyse vom 24.07.2012) (24.07.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.