Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Sven Diermeier, Analyst von Independent Research, rät weiterhin, die Aktie von Anglo American (ISIN GB00B1XZS820/ WKN A0MUKL) zu halten.

Der Rohstoffkonzern habe im ersten Halbjahr 2012 mit +15% y/y bei Eisenerz, +30% y/y bei Mangan und +14% y/y bei Kupfer deutliche Produktionsanstiege verzeichnet. Die Erhöhung der Produktion lasse dennoch nur wenige Schlüsse auf die Ergebnisentwicklung zu. Wenngleich die für einen Großteil der Eisenerzproduktion stehende Eisenerz-Tochter Kumba Iron Ore einen Produktionsanstieg in H1 2012 von 13% y/y gemeldet habe, sei gegenüber dem Vorjahr der Ergebnisbeitrag um 26% gesunken. Die Tochter Anglo American Platinum (ISIN ZAE000013181/ WKN 856547) habe im Vergleich zum Vorjahreszeitraum (285 Mio. USD) einen Gewinneinbruch auf 21 Mio. USD hinnehmen müssen. Ebenso habe De Beers einen um -41% geringeren Ergebnisbeitrag geliefert.

Die Analysten hätten ihre Schätzungen überarbeitet und dabei das EPS 2012e von 4,41 USD auf 3,22 USD sowie das EPS 2013e von 5,11 USD auf 3,95 USD reduziert. Das von ihnen geschätzte Nettoergebnis für das erste Halbjahr 2012 sollte bei 2,1 Mrd. USD liegen. Das Kursziel sei von 2.570 GBp auf 2.160 GBp gesenkt worden.

Die Analysten würden aufgrund der globalen Konjunkturunsicherheiten, der sich verschlechternden Cashflow-Situation sowie des weiter schwelenden Konflikts mit der chilenischen Codelco bei einem der wichtigsten Projekte des Konzerns, keinen deutlichen Kursanstieg prognostizieren. Auch die Verzögerungen beim Zusammenschluss von Glencore (ISIN JE00B4T3BW64/ WKN A0JAGV) und Xstrata (ISIN GB0031411001/ WKN 552834), wobei sogar ein Scheitern für möglich erachtet werde, würden keine positiven Impulse erwarten lassen. Anglo American sei hier als möglicher Übernahmenkandidat des fusionierten Konzerns gehandelt worden.

Die Analysten von Independent Research votieren für die Aktie von Anglo American weiterhin mit "halten". (Analyse vom 23.07.2012) (23.07.2012/ac/a/a)