Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Martin Roediger, Analyst von Cheuvreux, stuft die Aktie von BASF (ISIN DE000BASF111/ WKN BASF11) von "Selected List" auf "outperform" zurück und senkt das Kursziel von 78,00 auf 71,00 EUR.

Das EBIT des zweiten Quartals vor Sondereinflüssen werde im Vergleich zum Vorjahr 2% höher bei 2,273 Mrd. EUR erwartet. Treiber hierfür sei das ÖL & Gas-Geschäft. Der Markt rechne im Durchschnitt mit einem Anstieg von 5% auf 2,349 Mrd. EUR. Agriculural Solution dürfte einen EBIT-Anstieg von 23% verzeichnen. Dioe vier Chemie-Sparte könnten einen Rückgang von 25% auf 1,304 Mrd. EUR erleiden.

Der Großteil des EBIT-Anstiegs sei auf die Wiederaufnahme der Ölproduktion in Libyen zurückzuführen. Der Gewinn je Aktie werde sich wohl abschwächen. Dem Markt gefalle dieser Trend mit einer enttäuschenden Gewinnstruktur sicherlich nicht. Die Planung für das Gesamtjahr dürfte bekräftigt werden. Das Risiko einer Eintrübung der Geschäftsentwicklung überschatte jedoch den Aktienkurs. Die EPS-Schätzungen seien für den Zeitraum 2012 bis 2014 um 3 bis 6% nach unten korrigiert worden.

Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Cheuvreux die BASF-Aktie nunmehr mit dem Votum "outperform". (Analyse vom 17.07.12)
(18.07.2012/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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