Düsseldorf (www.aktiencheck.de) - Der Analyst vom Bankhaus Lampe, Gordon Schönell, stuft die GILDEMEISTER-Aktie (ISIN DE0005878003/ WKN 587800) unverändert mit "kaufen" ein.

Die GILDEMEISTER AG werde am 26.07. die Zahlen zum zweiten Quartal vorlegen. Die Analysten würden davon ausgehen, dass sich der Auftragseingang gegenüber dem Vorjahr noch leicht verbessert haben sollte (+6,5%). Gegenüber Q1 würden sie allerdings einen Rückgang um rund 7,5% bedingt durch eine allgemein etwas abflauende Nachfrage erwarten. Die Umsätze sollten sich ebenfalls gegenüber dem Vorjahr verbessert haben. Treiber hierfür sei die ausgeweitete Zusammenarbeit mit Mori Seiki auf dem europäischen Markt. Auch beim EBIT würden die Analysten gegenüber Vorjahr eine Verbesserung erwarten. Treiber dafür sollten ihres Erachtens bessere Ergebnisse im Segment Industrial Services sein. Auch gegenüber Q1 sollte sich eine Verbesserung eingestellt haben. Hier sehe man ein besseres EBIT im Segment Werkzeugmaschinen als Treiber.

Die Guidance für das laufende Geschäftsjahr laute: Auftragseingang mehr als 2,0 Mrd. Euro, Umsatz mehr als 1,9 Mrd. Euro und EBT mehr als 100 Mio. Euro. Die Analysten seien bisher davon ausgegangen, dass GILDEMEISTER ein EBT von rund 140 Mio. Euro erreichen könne. Vor dem Hintergrund der aktuellen weltwirtschaftlichen Entwicklungen und der hohen Zyklik des Geschäftes würden die Analysten dies für nicht mehr realistisch halten und hätten ihre Erwartungen für 2012 und 2013 gesenkt. Sie würden nun für 2012 ein EBT von 130 Mio. Euro erwarten (Konsens: 129 Mio. Euro). Die Erwartungen lägen damit deutlich über der Guidance, der Markt erwarte also eine Erhöhung. Sollte diese zu den Q2-Zahlen ausbleiben, könne das Enttäuschungspotenzial für die Aktie bergen.

Die Analysten vom Bankhaus Lampe haben ihr Kursziel von 18,00 Euro auf 15,00 Euro reduziert, bestätigen aber ihre Anlageempfehlung "kaufen" für die GILDEMEISTER-Aktie. (Analyse vom 17.07.2012) (17.07.2012/ac/a/d)
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