Zürich (www.aktiencheck.de) - Carla Bänziger, Analystin von Vontobel Research, stuft die Aktie von Galenica (ISIN CH0015536466/ WKN 252066) in der aktuellen Ausgabe von "Vontobel Morning Focus" unverändert mit "hold" ein.

PA21, ein Phosphatbinder auf Eisenbasis, sei momentan in der Endphase der klinischen Entwicklung und habe den primären und sekundären Endpunkt erreicht (PE: Veränderung bei den SerumPhosphatwerten, SE: Sicherheit). PA21 sei mit niedrig dosiertem PA21 oder mit der Standardbehandlung mit Renagel (Sevelamer) verglichen worden. Die NichtInferiorität gegenüber Renagel scheine erreicht worden zu sein, aber die Signifikanz sei nicht gegeben. PA21 scheine sicher und gut verträglich zu sein.

Momentan seien keine Details bekannt. Diese würden am nächsten Treffen der American Society of Nephrology präsentiert (30. Oktober bis 4. November 2012). Einreichung der Daten im 4Q/12 vorgesehen.

Auslaufen des Patents der aktuellen Standardbehandlung werde für 2013 oder später erwartet. In Theorie könne ein Phosphatbinder CHF 200 bis 400 Mio. Umsatz generieren, es sei jedoch fraglich, ob ein Medikament mit einem nur leicht weniger belastendem "Pill Count" den Markt aufmischen können werde.

Die nächsten Kursimpulse für die Galenica-Aktie wären das PDUFA-Datum für Injectafer/Ferinject in den USA am 3. August (es sei kein AdCom-Meeting geplant)und die Ergebnisse für das 1H/12, die am 14. August erwartet würden.

Die Analysten würden nach wie vor glauben, dass der Großteil der guten Nachrichten bereits in den Kurs von Galenica eingepreist sei. Der Investment Case stütze sich auf den stetig steigenden Beitrag des Pharmabereiches.

Derzeit bestätigen die Analysten von Vontobel Research für die Aktie von Galenica ihre "hold"-Empfehlung und das Kursziel von CHF 555. (Analyse vom 09.07.2012) (09.07.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.