London (www.aktiencheck.de) - Hannes Wittig und Daniel Morris, Analysten von J.P. Morgan Cazenove, stufen die Aktie von Kabel Deutschland (ISIN DE000KD88880/ WKN KD8888) unverändert mit "overweight" ein.

Nach der Ankündigung einer aggressiveren Wachstumsagenda und anderen Ereignissen der letzten Zeit sollten sich Investoren einer Reihe von eindeutigen Chancen bewusst werden. Dazu würden Steuervorteile (rund 2 EUR pro Aktie), die geplanten Effizienz-Investitionen (rund 3 EUR), die geplante Übernahme von Tele Columbus und die Rechtsstreitigkeit bezüglich der Senkung der Gebühren für den Leitungszugang (mehr als 5 EUR) gehören. Das Kursziel werde von 51,00 auf 53,00 EUR heraufgesetzt, um die ersten beiden Aspekte zu berücksichtigen.

Die EPS-Schätzungen seien im Zuge einer Anhebung der Umsatzprognosen um rund 1% für 2013 von 2,99 auf 3,00 EUR reduziert worden und für 2014 von 3,67 auf 3,71 EUR erhöht worden.

Während der Titel mit einem Bewertungsaufschlag gegenüber der Peer Group notiere, bleibe Kabel Deutschland eine attraktive Wachstumsstory in einem defensiven Umfeld. Die Kapitalmarkttagung am 24. September könnte ein besseres Verständnis des Nutzens der zusätzlichen Investitionen ermöglichen.

Vor diesem Hintergrund bestätigen die Analysten von J.P. Morgan Cazenove ihr Votum "overweight" für die Kabel Deutschland-Aktie. (Analyse vom 19.06.12)
(19.06.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.