Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Jaap Kuin und Ian Osburn, Analysten der ING, stufen die Aktie von HeidelbergCement (ISIN DE0006047004/ WKN 604700) weiterhin mit "buy" ein.

Die Roadshow von HeidelbergCement in den Niederlanden habe bestätigt, dass es zahlreiche positive Faktoren gebe, die den Wert des Unternehmens in die Höhe treiben könnten. Im Vergleich zur Konkurrenz sei HeidelbergCement weltweit sehr gut aufgestellt. Ferner lege das Management einen deutlichen Schwerpunkt auf die Kostenbasis.

Das zweite Quartal 2012 könnte mit Blick auf die EBITDA-Marge zwar für eine Enttäuschung sorgen, angesichts der zu erwartenden geringeren Input-Kosten und eines langsamen weltweiten Absatzwachstums sollte sich in der zweiten Jahreshälfte 2012 jedoch eine Verbesserung einstellen. Für das Gesamtjahr erwarte man bei der ING einen Anstieg der EBITDA-Marge auf 17,4% (2011: 16,5%). Das EPS sehe man bei 3,01 EUR (KGV: 11,3). Für 2013 und 2014 rechne man mit einer EPS-Steigerung auf 3,43 EUR bzw. 4,68 EUR. Das 12-Monats-Kursziel der Aktie sehe man unverändert bei 49,00 EUR.

Die Analysten der ING vergeben für die Aktie von HeidelbergCement das Rating "buy". (Analyse vom 07.06.2012) (08.06.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.