Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Cyril Meilland, Analyst von Cheuvreux, stuft die Commerzbank-Aktie (ISIN DE0008032004/ WKN 803200) mit "Selected List" ein.

Die Kommentare von CEO Martin Blessing seien auf der jüngsten Roadshow verhalten optimistisch ausgefallen. Das Unternehmen sollte in Zukunft eine solide Rentabilität im Kerngeschäft erzielen, wobei die nicht fortgeführten Aktivitäten nicht mehr auf dem Konzern lasten würden. Ferner verfüge die Commerzbank noch über erhebliches Umstrukturierungspotenzial, wobei die ersten positiven Effekte der bereits vorgenommenen Restrukturierungen bereits zu erkennen gewesen seien.

Man gehe davon aus, dass die Commerzbank in den Geschäftsjahren 2012 und 2013 ein bereinigtes EPS von 0,46 EUR bzw. 0,42 EUR erzielen werde. Auf dieser Basis liege das KGV bei 3,1 bzw. 2,6. Angesichts der besseren Aussichten halte man das aktuelle Kursniveau nicht für gerechtfertigt. Innerhalb des europäischen Bankensektors sei die Aktie der Commerzbank einer der Top Picks von Cheuvreux. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 3,00 EUR, damit betrage das Kurssteigerungspotenzial 131%.

Die Analysten von Cheuvreux vergeben für die Aktie der Commerzbank das Rating "Selected List". (Analyse vom 05.06.2012)
(05.06.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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