Berlin (www.aktiencheck.de) - Für die Experten von "Fuchsbriefe" ist die Aktie von Seagate Technology (ISIN IE00B58JVZ52/ WKN A1C08F) ein Kauf.

Die zwischenzeitliche Branchenschwäche habe den Weltmarktführer von Festplatten nicht tangiert. Vielmehr habe das Unternehmen Ende April sogar ein Ergebnis mitgeteilt, das alle Erwartungen übertroffen habe. Der Gewinn je Aktie sei auf umgerechnet 1,97 EUR verzehnfacht worden und es werde eine Quartalsdividende von 0,20 EUR gezahlt. Sofern die Ausschüttungsquote beibehalten werde, errechne sich eine für ein US-Technologieunternehmen ausgesprochen hohe Dividendenrendite von 3,9%. Das Ergebnis je Aktie solle für das am 30.06. endende Geschäftsjahr nun bei 5,35 EUR liegen. Damit liege das KGV bei unglaublichen 3,7.

Ob die Preise für Festplatten zu halten seien, sei schwer kalkulierbar. Die Preise seien nach der Thailand-Flut vorübergehend in die Höhe geschossen. Da Seagate Technology dort nur einen von mehr als zwei Dutzend Standorten gehabt habe, habe das Unternehmen als Krisengewinner daher Sondergewinne einfahren können. Die vorteilhafte Wettbewerbsstellung des Unternehmens werde gezielt ausgebaut. So habe man von Samsung (ISIN US7960502018/ WKN 881823) 2011 die Festplattensparte übernommen und vor wenigen Tagen die geplante Übernahme des französischen Konkurrenten LaCie (ISIN FR0000054314/ WKN 901026) bekannt gegeben.

Gleichwohl würden einige Fachleute die Zukunftsfähigkeit des Speichermediums Festplatte infrage stellen. Die sogenannten Flash-Speicher seien technologisch im Vorteil, seien aber derzeit als SSD-Festplattten noch wesentlich teurer. Seagate Technology biete neuerdings hybride Festplatten an, bei denen ein kleinerer SSD-Hauptspeicher mit einer herkömmlichen größeren Festplatte kombiniert werde. Damit lasse sich wenigsten ein Teil der Vorteile bei Geschwindigkeit und Stromersparnis nutzen. Hybride Festplatten seine derzeit verstärkt Bestandteil der neuen Ultra-Books, die als besonders flache und edle Notebooks etwa doppelt so teuer seien wie ein herkömmlicher Laptop.

Die Aktie habe im Zuge der der Börsenschwäche der vergangenen Tage um rund 20% korrigiert (aktuell 20,06 EUR). Sollten auch die Zahlen der kommenden Quartale positiv überraschen, dürfte der Titel nach Ansicht der Experten erneut zum Höhenflug ansetzen.

Die Experten von "Fuchsbriefe" halten den Zeitpunkt und das Niveau für einen Einstieg bei der Aktie von Seagate Technology für besonders günstig und raten "kaufen". Das Kursziel liege bei 28,10 EUR und der Stopp-Kurs zur Absicherung sollte bei 17,05 EUR gesetzt werden. (Ausgabe 22 vom 31.05.2012) (01.06.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.