New York (www.aktiencheck.de) - Simon Mather, Peter Verdult und Chris Eccles, Analysten von Morgan Stanley, stufen die Aktie von Bayer (ISIN DE000BAY0017/ WKN BAY001) weiterhin mit "overweight" ein.

Die FDA habe die Briefing-Dokumente für die Zulassung von "Xarelto" bei der Behandlung des Akuten Koronarsyndroms (ACS) veröffentlicht. Der Gutachter empfehle die Zulassung der 2,5 mg-Dosis in Kombination mit "Aspirin" und einem Thienopyridin, um das Risiko kardiovaskulärer Ereignisse zu senken. Bei Morgan Stanley rechne man mit einem "Xarelto"-Spitzenumsatz bei der Behandlung von ACS von lediglich 250 Mio. EUR. Gegenüber der Umsatzprognose von Morgan Stanley bestehe Aufwärtspotenzial.

Angesichts dieses Aufwärtspotenzials, der Belastbarkeit des Emerging Markets-Geschäfts, einer robusten Produktpipeline, der Option auf Ausschüttungen an die Aktionäre und eines 10-prozentigen jährlichen EPS-Wachstums auf Sicht von fünf Jahren bleibe die Bayer-Aktie einer der Top Picks von Morgan Stanley im Pharmasektor. Aus der EPS-Prognose für 2012 und 2013 von 3,91 EUR und 4,72 EUR ergebe sich für die Bayer-Aktie ein KGV von 9,6 bzw. 8,5. Das Kursziel werde bei einem Horizont von zwölf bis 18 Monaten mit 60,00 EUR bestätigt.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Morgan Stanley an ihrem "overweight"-Rating für die Aktie von Bayer fest. (Analyse vom 21.05.2012) (22.05.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.