Charlotte (www.aktiencheck.de) - Brian Shea und Jelena Bjelanovic, Analysten von BofA Merrill Lynch Research, stufen die Aktie der Hannover Rück (ISIN DE0008402215/ WKN 840221) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 50,00 EUR.

Die Q1-Ergebnisse seien deutlich stärker gewesen als vermutet. Ein Großteil der positiven Überraschung sei jedoch auf nicht wiederkehrende Effekte zurückzuführen (Investmentgewinne und niedrige Steuerquote). Allerdings seien auch einige positive grundlegende Trends festzustellen gewesen (Marge im Leben-Segment und laufende Investment-Einnahmen). Am Ausblick für das Gesamtjahr sei festgehalten worden. Die Ergebnisse der April-Erneuerungen und die Q1-Entwicklung würden die Guidance konservativ erscheinen lassen. Dies gelte auch für die Konsenserwartungen.

Die Hannover Rück-Aktie habe sich gut entwickelt, was jedoch auch gerechtfertigt sei. Die Bewertung sei immer noch anspruchslos.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von BofA Merrill Lynch Research bei ihrer Kaufempfehlung für die Aktie der Hannover Rück. (Analyse vom 03.05.2012) (03.05.2012/ac/a/d)

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