New York (www.aktiencheck.de) - William Hawkins und Paris Hadjiantonis, Analysten von Keefe Bruyette & Woods, stufen die Aktie der Hannover Rück (ISIN DE0008402215/ WKN 840221) unverändert mit "market perform" ein und bestätigen das Kursziel von 53,00 EUR.

Der Nettogewinn des ersten Quartals werde auf 178 Mio. EUR geschätzt und das IFRS-Eigenkapital auf 5,14 Mrd. EUR (leichte Steigerung gegenüber Q4/11). Die Prognose zur Combined Ratio belaufe sich auf 98,3%. Ein EBIT von 279 Mio. EUR werde erwartet.

Im Leben-Geschäft dürfte eine operative Marge von 6,3% erzielt worden sein. Die Schätzung zum Embedded Value betrage 2,9 Mrd. EUR.

Die Volatilität an den Kapitalmärkten dürfte die Hannover Rück weder in die eine noch in die andere Richtung deutlich beeinflusst haben. Die Währungsentwicklungen würden eine leicht positive Anpassung der Schätzungen nach sich ziehen. Die EPS-Schätzungen seien für 2012 von 5,91 auf 5,92 EUR angehoben worden, für 2013 von 6,29 auf 6,31 EUR und für 2014 von 6,58 auf 6,60 EUR.

Die Analysten von Keefe Bruyette & Woods bewerten die Hannover Rück-Aktie weiterhin mit dem Votum "market perform". (Analyse vom 26.04.12) (26.04.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.