Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Christoph Schöndube, Analyst von Independent Research, sieht die Aktie von Fresenius Medical Care (ISIN DE0005785802/ WKN 578580) weiterhin als Halteposition.

Bei den nun mitgeteilten, vorläufigen Daten zum ersten Quartal 2012 habe der Umsatz um 9% auf 3,25 Mrd. USD und das EBIT um 13% auf 503 Mio. USD erhöht werden können. Die EBIT-Marge sei auf 15,5% angestiegen. Unter Berücksichtigung eines steuerfreien sonstigen Beteiligungsertrages in Höhe von 127 Mio. USD aus der Akquisition von Liberty Dialysis einschließlich des 51%-Anteils an Renal Advantage Partners, habe sich das Nettoergebnis im Auftaktquartal um 68% auf 370 Mio. USD erhöht. Das bereinigte Nettoergebnis betrage nun 244 Mio. USD, was einem Anstieg von 10% yoy entspreche.

Der Konzern habe den Ausblick für das laufende Geschäftsjahr bestätigt. Demnach solle der Umsatz auf rund 14 Mrd. USD ansteigen. Das Konzernergebnis werde, bereinigt um den positiven Sondereffekt von 127 Mio. USD in Q1/2012, bei rund 1,14 Mrd. USD erwartet.

Die Analysten hätten ihre EPS-Prognose für 2012e, bereinigt um den Sondereffekt, bei 3,80 USD belassen, ebenso wie die Schätzung für das EPS 2013e von 4,47 USD.

Da die vorläufigen Zahlen ihrer Ansicht nach für keine signifikanten Impulse sorgen, belassen die Analysten von Independent Research ihr Votum auf "halten" und reduzieren das Kursziel von 60 EUR auf 58 EUR. (Analyse vom 27.04.2012) (27.04.2012/ac/a/d)