Amsterdam (www.aktiencheck.de) - Martin Roediger, Analyst von Cheuvreux, stuft die Aktie von K+S (ISIN DE000KSAG888/ WKN KSAG88) unverändert mit "outperform" ein und bestätigt das Kursziel von 47,00 EUR.

Im Gegensatz zur positiven Überraschung bei Mosaic (ISIN US61945A1079/ WKN A0DK91) sei der Quartalsbericht von Potash (ISIN CA73755L1076/ WKN 878149) hinter den Konsenserwartungen zurückgeblieben, obwohl das Unternehmen bereits vor einem schwachen Ergebnis gewarnt habe. Auch der Ausblick für das Gesamtjahr sehe nicht ermutigend aus. Der Grund für das schwache Ergebnis sei die geringere Nachfrage, insbesondere nach Kali.

Die Kürzung der Guidance sei für den gesamten Kali-Sektor negativ. Die K+S-Aktie dürfte davon auch überschattet werden. Investoren sollten aber berücksichtigen, dass K+S in China, Indien und Nordamerika vergleichsweise weniger stark engagiert sei. Die Beeinträchtigungen für Potash seien damit größer.

Das Kali-Volumen bei K+S könnte im ersten Quartal um rund 20% gesunken sein. Dieser Rückgang sei dem Markt bereits wohl bekannt und sollte insofern nicht überraschen. K+S sei zuversichtlich, dass das Volumen im Verlauf des Jahres wieder zulegen werde. Etwaige Kursschwächen sollten Investoren zum Einstieg in den Titel nutzen.

Vor diesem Hintergrund bestätigen die Analysten von Cheuvreux ihr Votum "outperform" für die Aktie von K+S. (Analyse vom 27.04.12) (27.04.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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