Genf (www.aktiencheck.de) - Karl-Heinz Koch und Odile Rundquist, Analysten von Helvea, stufen die Aktie von Bayer (ISIN DE000BAY0017/ WKN BAY001) mit "accumulate" ein.

Bayer habe die Zahlen zum ersten Quartal 2012 veröffentlicht, die deutlich über den Erwartungen gelegen hätten. Der Gesamtumsatz habe sich auf 10,056 Mrd. EUR belaufen, wobei die Entwicklung in allen Sparten unerwartet gut gewesen sei. Das EBITDA vor Sondereffekten habe 2,442 Mrd. EUR betragen, womit die Konsensschätzung um 9% übertroffen worden sei. Der Nettogewinn habe bei 1,05 Mrd. EUR gelegen.

Obwohl die Quartalszahlen für eine positive Überraschung gesorgt hätten, habe das Management die Gesamtjahresprognose nicht nach oben korrigiert. Bei Helvea halte man es jedoch für möglich, dass dies in der zweiten Jahreshälfte geschehen werde. Bayer stelle für 2012 einen Umsatz von rund 37 Mrd. EUR in Aussicht, während man bei Helvea mit rund 38 Mrd. EUR kalkuliere. Die EPS-Schätzung von Helvea liege für 2012 bei 5,12 EUR (KGV: 10,4). Für 2013 und 2014 erwarte man eine EPS-Steigerung auf 5,77 EUR bzw. 6,29 EUR. Das Kursziel der Bayer-Aktie sehe man bei 60,00 EUR.

Die Analysten von Helvea vergeben für die Aktie von Bayer das Rating "accumulate". (Analyse vom 26.04.2012) (26.04.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.