München (www.aktiencheck.de) - Der "Reiz des Verbotenen" geht nach Ansicht der Experten von "FOCUS-MONEY" auch von der Aktie von Rheinmetall (ISIN DE0007030009/ WKN 703000) aus.

In der heutigen Zeit sei es an sich nicht angesagt, in Aktien von Tabakkonzernen oder Rüstungsunternehmen zu investierten - wären da nicht die attraktiven Rahmendaten. Eigentlich habe sich der Düsseldorfer Konzern viel unabhängiger von der Rüstungssparte entwickeln wollen. Nun seien aber gerade in diesem Segment die Aussichten zu gut. Das Geschäft in diesem Bereich laufe gut und das Management habe jüngst eine neue Wachstumsstrategie verkündet.

In den nächsten vier Jahren sollten die globalen Rüstungsausgaben jährlich um 3% bis 4% zulegen. Von diesem Kuchen wolle der Konzern mittels Zukäufen, Joint Ventures und Kooperationen natürlich etwas abhaben. Bereits für das vergangene Geschäftsjahr habe der Rüstungskonzern und Zulieferer der Automobilindustrie mit einer Umsatzsteigerung von 12% auf 4,5 Mrd. EUR und einem unter dem Strich operativen Gewinn von 354 Mio. EUR starke Zahlen geliefert.

Beim Ausblick auf das laufende Jahr gehe man von einem Umsatz von 4,9 Mrd. EUR sowie einem EBIT auf Vorjahresniveau aus. Bei der Dividende werde der Anleger mit einer Ausschüttung von 1,80 EUR je Aktie verwöhnt. Die Gewinne je Aktie für 2012e und 2013e lägen bei 5,37 EUR bzw. bei 5,95 EUR. Daraus ergebe sich ein KGV 2012e von 8,6. Die Dividendenrendite für 2012 solle bei 3,92%, die für 2013 bei 4,29% liegen. Die britischen Investmentbanker von HSBC sähen den fairen Wert des Anteilsscheins sogar bei 60 EUR.

Nach Ansicht der Experten von "FOCUS-MONEY" stellt die Aktie von Rheinmetall eine große Versuchung dar und der Stopp-Kurs soll bei 34 EUR gesetzt werden. (Ausgabe 15) (05.04.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.