Hannover (www.aktiencheck.de) - Frank Schwope, Analyst der Nord LB, rät weiterhin, die Aktie von Delticom (ISIN DE0005146807/ WKN 514680) zu kaufen.

Bei den vom Unternehmen für das Jahr 2011 gemeldeten Zahlen habe der Umsatz um 14,4% auf 480 Mio. EUR zulegen können. Das Konzern-EBIT habe mit einer Steigerung von 11,2% auf 52,9 Mio. EUR aufgewartet, was einer EBIT-Marge von 11% entspreche. Das Vorsteuerergebnis habe ein Plus von 10,9% auf 52,9 Mio. EUR aufgewiesen und nach Steuern in Höhe von 16,9 Mio. EUR sei ein Konzernergebnis von 36,0 Mio. EUR (2010: EUR 32,6 Mio.) oder 3,04 EUR je Aktie verblieben. Der Dividendenvorschlag für die Hauptversammlung laute nach 2,72 EUR für 2010 nun 2,95 EUR.

Die Firmenleitung gehe im laufenden Geschäftsjahr 2012 von einem Umsatzanstieg von mindestens 10% aus und habe dabei mitgeteilt, dass dies selbst für den Fall geplant sei, wenn sich in 2012 Markt- und Wetterbedingungen nicht besser darstellen sollten als im letzten Jahr. Die EBIT-Marge solle auf dem Niveau des Vorjahres liegen. Auch bei den mittelfristigen Perspektiven gehe das Management von zweistelligem Prozentwachstum pro Jahr bei Umsatz und Ergebnis aus.

In ihrer Wertung würden die Analysten konstatieren, dass Delticoms Geschäfte weiter rund laufen würden. Hätten die Zahlen beim Umsatz den Mitte Januar veröffentlichten Daten entsprochen, seien die endgültigen Ergebnisdaten noch etwas höher als die vorläufigen Zahlen ausgefallen. Dabei hätten die vom Management kommunizierten Erwartungen für 2011 übertroffen werden können.

Nach Einschätzung der Analysten der Nord LB ist auch die unternehmensseitige mittelfristige Guidance im Hinblick auf die in der Vergangenheit eher konservativen Planungen viel versprechend, weshalb sie ihr Anlageurteil für die Aktie von Delticom mit "kaufen" bestätigen. Das Kursziel habe man von 75 EUR auf 89 EUR angehoben. (Analyse vom 02.04.2012) (02.04.2012/ac/a/nw)