Der Analyst Erik Heinrich der WGZ-Bank empfiehlt die Aktie von Mediaset (WKN 901402) zu akkumulieren.

Gemessen am Marktanteil (46,9%) sei Mediaset die größte private Fernsehgesellschaft in Europa. Das Unternehmen agiere letztendlich in einem quasi duo-politischen TV-Markt (größter Mitbewerber sei RAI mit 42,2%) und vereinige Zweidrittel aller TV Werbeausgaben Italiens auf sich. Die für Italien typische Dominanz heimischer Werbekunden ermögliche Mediaset eine Kundenstruktur (sechs der zehn größten Kunden bei Mediaset würden aus Italien stammen), die das Unternehmen relativ unabhängig von konjunkturellen Schwankungen im Ausland mache.

Zudem würden mehr als 50% aller Werbeausgaben in Italien in die TV Werbung fließen (mehr als in jedem anderen europäischen Land). Als negativ würden die Analysten die hohe Abhängigkeit vom Werbemarkt (95% der Umsatzerlöse) und die starke Fokussierung auf den heimischen Markt (Wachstumsbeschränkung) werten.

Die Analysten der WGZ-Bank raten die Aktie von Mediaset (WKN 901402) zu akkumulieren.