Wien (www.aktiencheck.de) - Der Analyst der Erste Bank, Günther Artner, stuft für die Aktie von S IMMO-Aktie (ISIN AT0000652250/ WKN 902388) weiterhin mit "akkumulieren" ein.

S IMMO habe diese Woche gute vorläufige Zahlen zum abgelaufenen Geschäftsjahr 2011 präsentieren können. Die Mieterlöse seien deutlich um 21,1% auf EUR 125,9 Mio. gestiegen. Auch die Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung hätten leicht gesteigert werden können. Das Bruttoergebnis sei daher in Summe um beachtliche 33,4% auf EUR 107,0 Mio. gestiegen. Ferner hätten Gewinne aus dem Verkauf von Immobilien von EUR 11,6 Mio. zum Anstieg des EBITDA auf EUR 101,4 Mio. beigetragen (Vorjahr: EUR 71,4 Mio.). All diese Werte seien etwas höher gewesen als von den Analysten geschätzt.

Etwas unter ihren Erwartungen sei einzig das Steuerergebnis geblieben, weshalb der erreichte Jahresüberschuss nach Minderheiten von EUR 20,0 Mio. letztlich eine Punktlandung im Vergleich zu ihrer Erwartung bedeutet habe. Der Gewinn/Aktie betrage damit EUR 0,29, wovon erstmals eine Dividende von EUR 0,10 der Hauptversammlung vorgeschlagen werde. Beim Cash Flow (FFO) habe es ebenso eine deutliche Steigerung von 54,6% auf EUR 28,9 Mio. gegeben. Genaue Daten zum NAV pro Aktie seien noch nicht mitgeteilt worden. Diese Daten würden mit der Vorlage der endgültigen Jahresergebnisse am 20. April 2012 folgen.

Die Analysten der Erste Bank haben derzeit keinen Grund an ihren Schätzungen für 2012 und 2013 Änderungen vorzunehmen und bestätigen auch ihre Einstufung "akkumulieren" mit einem Kursziel von EUR 5,20 für die S IMMO-Aktie. Mit den vorgelegten Zahlen bleibe die S IMMO-Aktie ein solides Investment. Einen signifikanten Kursschub würden sie aber erst erwarten, wenn die Gesellschaft den Aktienrückkauf wieder aufnehme, was wahrscheinlich erst nach dem 20. April der Fall sein werde. (Analyse vom 23.03.2012) (23.03.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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