Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Ralf Marinoni, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft das Rating für die Aktie von ElringKlinger (ISIN DE0007856023/ WKN 785602) von "buy" auf "hold" herab.

Gemäß den vorläufigen Zahlen habe ElringKlinger den Umsatz im Geschäftsjahr 2011 um 29,8% auf 1,0328 Mrd. EUR gesteigert. Bereinigt um Akquisitionen habe die Zuwachsrate bei hervorragenden 19,3% gelegen. Das EBIT sei um 39,4% auf 148,7 Mio. EUR gesteigert worden, und das Nettoergebnis nach Minderheitsbeteiligungen habe um 44,7% auf 94,9 Mio. EUR zugelegt. Für das Geschäftsjahr 2012 rechne das Management mit einem organischen Wachstum von 5-7%. Das bereinigte EBIT solle bei 145-150 Mio. EUR liegen (Vorjahr: 126 Mio. EUR).

Bei Close Brothers Seydler Research habe man die EPS-Schätzung für 2012 von 1,22 EUR auf 1,46 EUR angehoben (KGV: 15,7). Für 2013 sei die EPS-Prognose von 1,33 EUR auf 1,65 EUR erhöht worden (KGV: 13,9). Die ElringKlinger-Aktie werde mit einem Aufschlag gegenüber der Peer Group gehandelt. In dieser Bewertung spiegle sich die hohe Rentabilität des Konzerns wieder. Auf Basis des DCF- und Peer Group-Modells gelange man bei Close Brothers Seydler Research nun zu einem neuen Kursziel von 23,00 EUR für die ElringKlinger-Aktie (bisher: 25,00 EUR).

Die Analysten von Close Brothers Seydler Research vergeben für die Aktie von ElringKlinger das Rating "hold". (Analyse vom 13.03.2012) (14.03.2012/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.