Genf (www.aktiencheck.de) - Reto Amstalden, Analyst von Helvea, stuft die Aktie von OC Oerlikon (ISIN CH0000816824/ WKN 863037) weiterhin mit "accumulate" ein.

OC Oerlikon habe für das zweite Halbjahr 2011 starke Zahlen gemeldet und die Erwartungen der Helvea-Analysten hinsichtlich des operativen Gewinns um 30% übertroffen. Der starke Cash Flow habe den Nettoschuldenstand auf 86 Mio. CHF gesenkt. Die Einführung einer Dividende mit einer Rendite von 2% signalisiere die Zuversicht des Unternehmens in die nachhaltige Entwicklung des Cash Flows und des Ergebnisses.

Im laufenden Jahr könne der Umsatz um bis zu 5% zurückgehen. Die Gewinnmarge werde dem Ausblick des Unternehmens zufolge allerdings auf dem Rekordniveau von 11% verbleiben. Das neue Gewinnniveau und die Veräußerung des Solargeschäfts verändere das operative und finanzielle Profil des Unternehmens rasch zum Positiven. Die EPS-Prognose von Helvea für die Jahre 2012 und 2013 liege bei 0,66 CHF und 0,81 CHF. Auf dieser Basis ergebe sich für die Unternehmensaktie ein KGV von 11,9 bzw. 9,7. Das Kursziel des Wertpapiers werde bei einem Horizont von zwölf Monaten von 8,50 CHF auf 10,00 CHF heraufgesetzt.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Helvea an ihrem "accumulate"-Rating für die Aktie von OC Oerlikon fest. (Analyse vom 06.03.12) (06.03.2012/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.