Frankfurt (www.aktiencheck.de) - Der Analyst von Independent Research, Sven Diermeier, rät nach wie vor zum Verkauf der SolarWorld-Aktie (ISIN DE0005108401/ WKN 510840).

SolarWorld habe sehr schwache Eckdaten für das abgelaufene Geschäftsjahr 2011 präsentiert. Demnach sei es zu einem Umsatzrückgang um 14% auf 1,07 Mrd. Euro gekommen, das EBITDA liege bei 218 Mio. Euro und erhebliche Wertberichtigungen auf das Sachanlagevermögen hätten das EBIT auf -233 Mio. Euro einbrechen lassen. Selbst auf bereinigter Basis habe es mit 24 Mio. Euro die Schätzungen verfehlt. Die Konzernführung wolle die Dividende auf 0,09 Euro je Aktie senken.

Gestern habe das Bundeswirtschafts- und Bundesumweltministerium seine Pläne für die Anpassung der Photovoltaikförderung in Deutschland veröffentlicht. Diese lägen nahe dem Worst-Case-Szenario. Vor diesem Hintergrund sei für Deutschland mit einem Einbruch in diesem Jahr zu rechnen. Auch für den italienischen Markt seien die Analysten für 2012 pessimistisch gestimmt, so dass die Modulpreise weiterhin spürbar sinken dürften.

Nach Einschätzung der Analysten dürften sich die Bilanzkennzahlen der SolarWorld AG per Ende Dezember 2011 deutlich verschlechtert haben. Sie hätten ihre EPS-Schätzung für 2011 von +0,27 Euro auf -2,88 Euro und für 2012 von +0,22 Euro auf +0,14 gesenkt.

Die Analysten von Independent Research bleiben bei einem Kursziel von 2,60 Euro bei ihrem "verkaufen"-Votum für die SolarWorld-Aktie. (Analyse vom 24.02.2012) (24.02.2012/ac/a/t)